中商情報(bào)網(wǎng)訊：國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)正迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，已邁入規(guī)模化商業(yè)運(yùn)營(yíng)新階段。隨著C919訂單持續(xù)擴(kuò)大、產(chǎn)能加速提升以及國(guó)產(chǎn)化率穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈日趨成熟，中國(guó)商飛正逐步成長(zhǎng)為全球民機(jī)市場(chǎng)中與波音、空客并肩的重要力量，推動(dòng)全球航空制造業(yè)格局向“三足鼎立”的新態(tài)勢(shì)發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國(guó)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原料及部件，包括原材料、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航空航天系統(tǒng)、機(jī)體組成部分；中游為大飛機(jī)總裝集成；下游為維修及服務(wù)，包括機(jī)體檢修、機(jī)載設(shè)備維修、機(jī)場(chǎng)建設(shè)、雷達(dá)監(jiān)控、物流服務(wù)、旅游服務(wù)等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.鋁合金

（1）產(chǎn)量

我國(guó)是鋁合金生產(chǎn)大國(guó)，近年來我國(guó)鋁合金產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)鋁合金行業(yè)深度分析及發(fā)展趨勢(shì)研究預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2025年中國(guó)鋁合金產(chǎn)量達(dá)1929.7萬噸，同比增長(zhǎng)15.8%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)鋁合金產(chǎn)量有望超過2000萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)鋁合金行業(yè)涌現(xiàn)出了一批重點(diǎn)企業(yè)，它們?cè)谛袠I(yè)內(nèi)具有較高的知名度和影響力。主要包括忠旺集團(tuán)、AAG亞鋁、興發(fā)鋁材、鳳鋁鋁業(yè)、堅(jiān)美鋁材等。具體如圖所示：

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2.碳纖維

（1）產(chǎn)能

碳纖維是21世紀(jì)的“新材料之王”，近年來我國(guó)碳纖維產(chǎn)能保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)碳纖維行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，截至2024年底，國(guó)內(nèi)碳纖維年產(chǎn)能達(dá)13.55萬噸，產(chǎn)能增速為12.73%，2025年產(chǎn)能達(dá)16.2萬噸。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)碳纖維產(chǎn)能將超18萬噸。碳纖維產(chǎn)能增速已從前期的爆發(fā)式增長(zhǎng)逐步趨緩，行業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期，新增產(chǎn)能逐步向多元化、高附加值產(chǎn)品傾斜。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

碳纖維重點(diǎn)企業(yè)近年來在國(guó)產(chǎn)替代與技術(shù)創(chuàng)新上取得突破性進(jìn)展，大絲束（48K以上）碳纖維量產(chǎn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)自主可控，12K/24K規(guī)格產(chǎn)品良率突破95%。龍頭企業(yè)通過千噸級(jí)生產(chǎn)線建設(shè)，產(chǎn)能規(guī)模進(jìn)入全球前三，產(chǎn)品覆蓋風(fēng)電葉片、航空航天、新能源裝備等高端領(lǐng)域，其中風(fēng)電領(lǐng)域碳纖維用量占比超50%。

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3.航空發(fā)動(dòng)機(jī)

（1）全球市場(chǎng)規(guī)模

全球航空客運(yùn)量持續(xù)恢復(fù)，波音和空客等飛機(jī)制造商的飛機(jī)訂單積壓量維持高位，這直接拉動(dòng)了對(duì)新航空發(fā)動(dòng)機(jī)的長(zhǎng)期需求。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)深度研究及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2024年全球航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)1020.9億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析預(yù)測(cè)，到2026年全球航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)1093.3億美元，2030年將增長(zhǎng)至1253.6億美元。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)軍民融合加速、技術(shù)迭代深化特征，軍用領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率突破70%，民用大飛機(jī)配套需求拉動(dòng)年均110億美元市場(chǎng)。技術(shù)創(chuàng)新聚焦高溫合金、增材制造、智能控制三大方向，推重比、使用壽命等核心指標(biāo)逐步比肩國(guó)際先進(jìn)水平。產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)顯著，上游材料國(guó)產(chǎn)化率達(dá)85%，但高精度傳感器等關(guān)鍵部件仍依賴進(jìn)口。政策驅(qū)動(dòng)下，“兩機(jī)專項(xiàng)”投入超3000億元，企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度均值提升至15%，未來競(jìng)爭(zhēng)將圍繞綠色低碳（氫能/電驅(qū)動(dòng)力）、智能化（數(shù)字孿生運(yùn)維）及全球化適航認(rèn)證能力展開。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.C919國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)主要供應(yīng)商

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三、中游分析

1.民航運(yùn)輸飛機(jī)在冊(cè)架數(shù)

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)大飛機(jī)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，截至2024年底，民航全行業(yè)運(yùn)輸飛機(jī)期末在冊(cè)架數(shù)4394架，比上年底增加124架，2025年預(yù)計(jì)將達(dá)4502架。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2026年民航全行業(yè)運(yùn)輸飛機(jī)期末在冊(cè)架數(shù)有望達(dá)4610架。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.民航營(yíng)業(yè)收入

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)大飛機(jī)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2024年，民航全行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11341.5億元，比上年增長(zhǎng)10.8%；利潤(rùn)總額1.2億元，比上年減虧增盈206.1億元。2025年?duì)I業(yè)收入約達(dá)12095億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，到2026年民航全行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入有望超過13000億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.競(jìng)爭(zhēng)格局

2024年，南航集團(tuán)完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量362.12億噸公里，比上年增長(zhǎng)21.5%，占市場(chǎng)的24.4%，排名第一；中航集團(tuán)運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量330.17億噸公里，占市場(chǎng)的22.2%；東航集團(tuán)完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量294.76億噸公里，占市場(chǎng)的19.8%。

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4.相關(guān)上市企業(yè)分析

目前，大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)相關(guān)A股上市企業(yè)中，四川省數(shù)量最多，共9家。北京市、江蘇省、陜西省均為6家，并列第二。

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5.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.民航運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)大飛機(jī)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2025年民航全行業(yè)全年共完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量1640.8億噸公里，同比增長(zhǎng)10.5%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2026年民航運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量將達(dá)1790億噸公里。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.民航旅客運(yùn)輸量數(shù)量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)大飛機(jī)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2025年民航旅客運(yùn)輸量達(dá)到7.7億人次，同比增長(zhǎng)5.5%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2026民航旅客運(yùn)輸量數(shù)量年將達(dá)8.1億人。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.民航貨郵運(yùn)輸量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)大飛機(jī)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2025年民航貨郵運(yùn)輸量達(dá)1017.2萬噸，同比增長(zhǎng)13.3%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2026年民航貨郵運(yùn)輸量將達(dá)8.1萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理