2026年中國工程機械產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）

2026-01-13 來源：中商產業研究院

中商情報網訊：工程機械行業作為國民經濟的基礎性產業，與基建投資、房地產周期緊密相關，呈現出顯著的周期性特征。當前行業正處于“國內更新需求筑底回升、海外出口高速增長、行業電動化轉型加速”的三輪驅動新發展階段。

一、產業鏈

工程機械產業鏈上游為原材料及零部件，包括鋼材、發動機、液壓系統、軸承、輪胎、底盤等；中游為工程機械，包括挖掘機械、起重機械、鏟土運輸機械、壓實機械、樁工機械、鋼筋混凝土機械、路面機械、鑿巖機械等；下游應用于基礎設施建設、房地產、交通運輸、采礦等領域。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.鋼材

（1）產量

隨著工業生產穩步回升，國內制造業用鋼需求上升，我國鋼材產量呈現平穩增長的趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國鋼材行業市場分析及發展趨勢預測報告》顯示，2024年中國鋼材累計產量達139967.4萬噸，較上年增長1.1%。2025年1-11月累計產量達133277萬噸，同比增長4%。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

中國鋼材企業眾多，規模不一。在國企央企中，寶武集團、河鋼集團、鞍鋼集團、首鋼集團等大型鋼鐵企業占據了主導地位。而在民企中，沙鋼集團、建龍集團、敬業集團等也具有較強的競爭力。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

2.發動機

（1）產量

發動機是一種能夠把其它形式的能轉化為機械能的機器，既適用于動力發生裝置，也可指包括動力裝置的整個機器。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國發動機市場前景及投資機會研究報告》顯示，2024年中國發動機產量達237766.8萬千瓦，同比下降1.5%。2025年1-11月發動機產量達228894.8萬千瓦，同比增長6.2%。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

發動機行業的重點企業在技術創新、市場拓展和品牌建設等方面均取得了顯著進展。這些企業不僅在傳統的內燃機領域持續深耕，提升產品性能和可靠性，還積極擁抱新能源汽車市場，布局電動發動機、混合動力系統等新型發動機技術。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

3.軸承

（1）產量

軸承是數控機床設備中的一種重要零部件，主要起支撐機械旋轉體，降低摩擦系數，并保證回轉精度的作用。軸承行業是我國重點發展的戰略性基礎產業，我國軸承產量呈現增長的趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030中國主軸軸承市場現狀及未來發展趨勢》顯示，2024年中國軸承產量約為296億套，2025年約達317億套。中商產業研究院分析師預測，2026年中國軸承產量將達330億套。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

軸承制造行業作為機械工業的關鍵組成部分，近年來在全球市場展現出穩步增長的趨勢，中國作為世界最大的軸承市場，正積極推動技術創新與國產替代。重點企業主要包括人本股份、瓦軸集團、五洲新春、光洋股份、萬向錢潮，具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.平均工作時長

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國工程機械市場需求預測及發展趨勢前瞻報告》顯示，2025年，中國工程機械行業平均工作時長整體承壓，主要產品平均工作時長為926小時，同比下滑6.15%。從細分品類看，表現呈現顯著分化：非公路礦用自卸車以1716小時位居榜首，彰顯礦山等領域需求的相對韌性；汽車起重機（1228小時）、叉車（1116小時）和裝載機（1088小時）亦維持在千小時以上，表現相對穩健。中商產業研究院分析師預測，2026年工程機械行業平均工作時長將呈現溫和復蘇、逐步增長的態勢，預計平均工作時長將達973小時。

數據來源：中國工程機械工業協會、中商產業研究院整理

2.細分產品占比

工程機械包括鏟土運輸機械、挖掘機械、混凝土機械、壓實機械、路面施工與養護機械、起重機械、高空作業機械等二十大類，廣泛應用于建筑、水利、電力、道路、礦山、港口等領域。中商產業研究院發布的《2025-2030年全球及中國工程機械市場需求預測及發展趨勢前瞻報告》顯示，2024年中國工程機械市場中，占比最大的是挖掘機，達到35.9%。其次是起重機械和裝載機，分別占比14.1%和13.2%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.主要產品銷量

（1）挖掘機

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國工程機械市場需求預測及發展趨勢前瞻報告》顯示，2025年12月中國各類挖掘機銷量約達2.31萬臺，同比增長19.2%。2025年1-12月中國各類挖掘機銷量達44.32萬臺。中商產業研究院分析師預測，2026年預計保持增長至47萬臺。

數據來源：中國工程機械工業協會、中商產業研究院整理

（2）裝載機

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國工程機械市場需求預測及發展趨勢前瞻報告》顯示，2025年12月中國各類裝載機銷量約為1.22萬臺，同比增長30%。2025年1-12月中國各類裝載機銷量達12.8萬臺。中商產業研究院分析師預測，2026年預計將達13.5萬臺。

數據來源：中國工程機械工業協會、中商產業研究院整理

4.市場更替需求

隨著中國工程機械行業進入成熟階段，市場增長正從新機銷售轉向存量產品更新換代。2024年存量產品更新需求占整體市場需求的59.4%，成為市場增長的核心動力。

數據來源：中商產業研究院整理

5.企業潛力排行榜

整體來看，該行業在經歷周期性調整后正邁向以技術驅動、綠色轉型和全球化運營為核心的高質量發展新階段，企業的競爭已從單純的產品銷量與價格比拼，升級為對電動化與智能化核心技術掌控、全球化渠道與服務網絡深度、以及提供系統性解決方案能力的全方位較量，同時，后市場服務、租賃等新商業模式與產業鏈關鍵零部件自主可控的重要性日益凸顯，能夠在這幾個維度構建起綜合優勢并靈活適應不同區域市場需求的企業，更有可能在行業格局重塑中占據主導地位并實現可持續增長。

資料來源：中商產業研究院整理

6.相關上市企業分析

目前，A股相關工程機械上市企業中，江蘇省分布最多，共9家。浙江省和湖南省分別有8家和7家，排名第二第三。

資料來源：中商產業研究院整理

7.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.房地產

2025年1-11月，全國房地產市場整體仍處于調整階段，主要指標呈現全面下行但初現企穩跡象的態勢。具體來看，全國房地產開發投資78,591億元，同比下降15.9%；房屋新開工面積和銷售面積同比分別下降20.5%和7.8%，反映出市場信心仍待修復。值得關注的是，11月末商品房待售面積較10月末減少301萬平方米，同時11月國房景氣指數為91.90，雖仍處于較低景氣區間，但部分核心城市的高端項目出現熱銷，表明市場在深度調整中正逐步探尋底部。