近日，美國(guó)芯片制造商英偉達(dá)（Nvidia）計(jì)劃在2026年2月中旬、即農(nóng)歷新年前，開始向中國(guó)交付其H200人工智能（AI）芯片的消息引發(fā)廣泛關(guān)注。這一決定不僅標(biāo)志著英偉達(dá)在對(duì)華芯片出口政策上的重大轉(zhuǎn)變，也引發(fā)了美國(guó)政府及業(yè)界的廣泛討論。

英偉達(dá)計(jì)劃利用庫(kù)存履行首批訂單

據(jù)路透社援引知情人士的消息，英偉達(dá)計(jì)劃利用現(xiàn)有庫(kù)存履行首批對(duì)華H200芯片訂單，預(yù)計(jì)交付規(guī)模在5000至10000個(gè)芯片模塊之間，相當(dāng)于約4萬(wàn)至8萬(wàn)枚H200芯片。此外，英偉達(dá)還表示，計(jì)劃在2026年第二季度開啟該款芯片的新增產(chǎn)能訂單申購(gòu)?fù)ǖ馈?/span>

然而，所有交付計(jì)劃仍存在重大不確定性，因?yàn)橹蟹缴形磁鷾?zhǔn)任何一筆H200芯片采購(gòu)訂單，最終交付時(shí)間表可能根據(jù)中方?jīng)Q策調(diào)整。

英偉達(dá)H200芯片資料圖（圖自英偉達(dá)官網(wǎng)）

H200芯片屬于英偉達(dá)上一代Hopper系列產(chǎn)品，盡管已被更新一代的Blackwell芯片所取代，但在人工智能領(lǐng)域仍被廣泛使用。如果H200不被閹割的話，那么其性能將達(dá)到H20的6倍以上。并且，H200還配備141GB的HBM3e顯存，內(nèi)存帶寬高達(dá)4.8TB/s，性能較前代H100有顯著提升。H200 的性能甚至優(yōu)于之前傳聞的經(jīng)過閹割后的 B30A Blackwell 芯片。因?yàn)椋琀200 的內(nèi)存帶寬比 B30A 高出 20%。

出口該芯片將使中國(guó)AI實(shí)驗(yàn)室能夠構(gòu)建性能接近美國(guó)頂級(jí)AI超級(jí)計(jì)算機(jī)的超級(jí)計(jì)算機(jī)，盡管成本更高。

特朗普政府政策轉(zhuǎn)向，允許有限度銷售

此次擬議的對(duì)華發(fā)貨，是特朗普政府對(duì)華芯片政策轉(zhuǎn)向后的首次實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。12月9日，特朗普宣布允許英偉達(dá)向中國(guó)及其他國(guó)家客戶出口H200芯片，但附帶條件是美國(guó)政府將從相關(guān)交易的收入中抽成25%。如果以單卡2-4萬(wàn)美元的市場(chǎng)報(bào)價(jià)粗略估算，再計(jì)入需向美國(guó)政府繳納的25%稅收，首批出貨的銷售額或在10億到40億美元之間。

特朗普表示，此舉將有助于降低中國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn)芯片的需求，從而維持美國(guó)在人工智能領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先地位，并為聯(lián)邦政府創(chuàng)造收入。

特朗普政府已啟動(dòng)跨部門審查程序，評(píng)估向中國(guó)出口H200芯片的相關(guān)許可證申請(qǐng)，以兌現(xiàn)其允許該類芯片對(duì)華銷售的承諾。然而，美國(guó)國(guó)會(huì)和政府部門中仍不乏反對(duì)聲音，一些議員公開要求評(píng)估“獲準(zhǔn)出口的英偉達(dá)芯片是否會(huì)用于軍事領(lǐng)域”，并觀察美國(guó)盟友及伙伴對(duì)此的反應(yīng)。

英偉達(dá)聲明：不影響美國(guó)市場(chǎng)供貨

面對(duì)外界的關(guān)注和質(zhì)疑，英偉達(dá)發(fā)言人在一份聲明中表示：“我們持續(xù)管理供應(yīng)鏈。向中國(guó)授權(quán)客戶銷售H200產(chǎn)品不會(huì)影響我們向美國(guó)客戶供貨的能力。”這一聲明旨在緩解美國(guó)市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)鏈安全的擔(dān)憂。

然而，美國(guó)政府的一些聲音對(duì)英偉達(dá)的對(duì)華銷售計(jì)劃表示了警告。美國(guó)眾議院一個(gè)委員會(huì)在社交媒體平臺(tái)X上表示，H200芯片在性能和規(guī)模上“遠(yuǎn)超中國(guó)目前可自行生產(chǎn)的水平”，并警告中國(guó)可能利用這些先進(jìn)芯片加強(qiáng)軍事能力和監(jiān)控體系。該委員會(huì)還指責(zé)中國(guó)存在“復(fù)制—量產(chǎn)—排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”的產(chǎn)業(yè)模式，警告英偉達(dá)不要低估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)市場(chǎng)的重要性與挑戰(zhàn)

對(duì)于英偉達(dá)而言，中國(guó)市場(chǎng)的重要性不言而喻。盡管近年來(lái)受到美國(guó)政府出口限制的影響，英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)受到了一定沖擊，但公司始終未放棄重返中國(guó)市場(chǎng)的努力。此次計(jì)劃對(duì)華出貨H200芯片，被視為英偉達(dá)重返中國(guó)市場(chǎng)的一個(gè)重要信號(hào)。

然而，英偉達(dá)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。一方面，中國(guó)本土企業(yè)的芯片產(chǎn)品在性能上不斷提升，逐漸縮小與英偉達(dá)等國(guó)際巨頭的差距。另一方面，美國(guó)政府的出口限制政策以及可能的“安全后門”質(zhì)疑，都可能對(duì)英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)前景造成影響。

目前從性能、參數(shù)來(lái)看，尤其在大模型訓(xùn)練場(chǎng)景中，H200相對(duì)于國(guó)產(chǎn)芯片仍有較明顯優(yōu)勢(shì)，尤其在容量、帶寬等關(guān)鍵指標(biāo)上存在代際差。

更為重要的是，此前國(guó)產(chǎn)大模型的部署大多基于英偉達(dá)的GPU架構(gòu)開發(fā)，深度嵌入CUDA生態(tài)，直接使用H200能明顯減少遷移、適配的成本和風(fēng)險(xiǎn)。