全球 AI 熱潮引發(fā)的存儲(chǔ)器短缺正深刻重塑半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局，外媒最新報(bào)導(dǎo)指出，AI 芯片大廠英偉達(dá) (NVDA-US) 決定今年不再推出面向游戲玩家的新款 GPU，自 1990 年代成立以來首次中斷年度游戲顯卡更新周期。

美國科技媒體《The Information》周四 (5 日) 引述消息人士報(bào)導(dǎo)，英偉達(dá)最新決策凸顯 AI 算力需求爆發(fā)，以及存儲(chǔ)器芯片供應(yīng)鏈緊張的雙重壓力。

存儲(chǔ)器芯片作為 GPU 的核心元件，既是 AI 伺服器訓(xùn)練模型的“資料倉儲(chǔ)”，也是游戲電腦渲染畫面的關(guān)鍵元件。目前，英偉達(dá)正將有限的存儲(chǔ)器芯片資源優(yōu)先分配給利潤更高的 AI 芯片業(yè)務(wù)。

知情人士指出，除暫停新品發(fā)布外，英偉達(dá)也大幅削減了現(xiàn)有 RTX 50 系列顯卡的產(chǎn)量。過去一年，受供應(yīng)短缺影響，該系列顯卡在零售通路的價(jià)格顯著上漲，部分型號(hào)溢價(jià)超過 30%。

英偉達(dá)發(fā)言人回應(yīng)：“玩家對(duì) GeForce RTX 系列的需求依然強(qiáng)勁，但存儲(chǔ)器芯片供應(yīng)有限制?！庇ミ_(dá)強(qiáng)調(diào)將持續(xù)交付現(xiàn)有產(chǎn)品，并與供應(yīng)商合作提升產(chǎn)能，但未就新品推遲置評(píng)。

值得注意的是，英偉達(dá)素以靈活決策著稱，若存儲(chǔ)器芯片供應(yīng)改善，不排除年內(nèi)調(diào)整計(jì)劃的可能性。

這次危機(jī)的導(dǎo)火線是 AI 算力需求的激增。訓(xùn)練大語言模型和生成式 AI 需消耗大量存儲(chǔ)器芯片，而這類芯片與游戲顯示卡所用類型雖不同，卻共享相同的原物料和核心供應(yīng)商，也就是三星、SK 海力士和美光。

由于新建晶圓廠需耗時(shí)數(shù)年，三大廠商短期內(nèi)難以擴(kuò)大產(chǎn)能。蘋果執(zhí)行長庫克上周曾直言，存儲(chǔ)器芯片漲價(jià)已影響蘋果 2026 財(cái)年第三季利潤率，并預(yù)警后續(xù)沖擊將進(jìn)一步擴(kuò)大。

英偉達(dá)原本打算今年推出 RTX 50 系列的小幅升級(jí)款 (代號(hào)“Kicker”)，設(shè)計(jì)工作已完成，但去年 12 月，管理階層突然通知團(tuán)隊(duì)延后發(fā)布，理由包括存儲(chǔ)器芯片成本飆漲，以及 AI 業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)別提升。這一變動(dòng)也波及下一代 RTX 60 系列，量產(chǎn)時(shí)間恐從原本計(jì)劃的 2027 年底延后。

目前，RTX 50 系列基于 Blackwell 架構(gòu)，而 RTX 60 系列擬采用新一代 Vera Rubin 架構(gòu)，后者 AI 芯片已于上月啟動(dòng)量產(chǎn)，預(yù)計(jì) 2026 年下半年交付。

盡管游戲業(yè)務(wù)面臨短期停滯，但英偉達(dá)的市場(chǎng)地位仍然穩(wěn)固，旗艦型號(hào) RTX 5090 自去年 1 月發(fā)售以來持續(xù)售罄，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超微近期對(duì)焦中端性價(jià)比產(chǎn)品，無力推出高階競(jìng)品。

更關(guān)鍵的是，游戲業(yè)務(wù)對(duì)英偉達(dá)的重要性已大幅下降。去年前三季，該業(yè)務(wù)的營收占比僅 8%，遠(yuǎn)低于 2022 年同期的 35%，AI 芯片業(yè)務(wù)同期營業(yè)利潤率則高達(dá) 65%，遠(yuǎn)超游戲業(yè)務(wù)的 40%。

這場(chǎng)供應(yīng)鏈危機(jī)凸顯 AI 時(shí)代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的權(quán)力轉(zhuǎn)移。當(dāng)算力成為科技競(jìng)賽的核心資源，傳統(tǒng)游戲硬體的迭代節(jié)奏不得不為 AI 戰(zhàn)略讓步。英偉達(dá)的抉擇不僅關(guān)乎一家企業(yè)的產(chǎn)品規(guī)劃，更預(yù)示著全球科技產(chǎn)業(yè)資源分配的深層變革。