據(jù)韓國(guó)媒體《電子時(shí)報(bào)》（ETNews）報(bào)道，全球存儲(chǔ)巨頭三星電子已正式將2026年第一季度的NAND閃存供貨價(jià)格上調(diào)100%以上。此次大幅調(diào)價(jià)緊隨其DRAM內(nèi)存價(jià)格近70%的漲幅，由人工智能（AI）浪潮驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)芯片“超級(jí)漲價(jià)周期”正全面來(lái)臨。

價(jià)格調(diào)整已落地執(zhí)行

報(bào)道指出，三星電子在去年年底已與主要客戶完成了供應(yīng)合同的重新談判，并從今年1月起開始執(zhí)行新的價(jià)格體系。此次NAND價(jià)格的漲幅遠(yuǎn)超市場(chǎng)此前預(yù)期。此前，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，去年第四季度NAND閃存價(jià)格環(huán)比漲幅約為33%至38%，而本季度的實(shí)際合約價(jià)已大幅超越該水平。

本輪價(jià)格飆升的根本原因在于急劇增長(zhǎng)的需求與受限的供給之間出現(xiàn)嚴(yán)重錯(cuò)配。在需求側(cè)，AI基礎(chǔ)設(shè)施投資的擴(kuò)張推動(dòng)企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤（eSSD）需求暴增；同時(shí)，為支持“端側(cè)AI”運(yùn)算，智能手機(jī)、個(gè)人電腦等消費(fèi)電子設(shè)備對(duì)高性能、大容量存儲(chǔ)的需求也迅速擴(kuò)大。然而在供給側(cè)，過(guò)去一年NAND閃存行業(yè)并未進(jìn)行大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張，且制程轉(zhuǎn)換等因素也限制了供應(yīng)量的有效提升。三星電子在NAND投資方面也保持了相對(duì)保守的策略，出貨量增長(zhǎng)有限。

行業(yè)跟漲態(tài)勢(shì)明顯，漲勢(shì)延續(xù)

此次漲價(jià)并非三星電子的個(gè)體行為。作為全球NAND閃存市場(chǎng)占有率前兩位的廠商，三星與SK海力士均采取了相似的提價(jià)策略。此外，有海外券商報(bào)告指出，市占率第五的閃迪（SanDisk）也計(jì)劃在新年將NAND價(jià)格上調(diào)100%。行業(yè)分析認(rèn)為，NAND市場(chǎng)的全面漲價(jià)已成定局。

更為嚴(yán)峻的是，當(dāng)前的價(jià)格上漲趨勢(shì)預(yù)計(jì)短期內(nèi)難以緩解。有消息稱，三星電子已開始就第二季度的NAND供貨價(jià)格與客戶進(jìn)行新一輪協(xié)商，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)第二季度價(jià)格將繼續(xù)上行。

DRAM與NAND價(jià)格的連續(xù)大幅上漲，正在對(duì)下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生顯著沖擊。首當(dāng)其沖的是AI數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建成本正大幅上升，存儲(chǔ)器已成為AI普及的一個(gè)潛在瓶頸。同時(shí)，智能手機(jī)、PC等終端設(shè)備的制造商也面臨成本壓力，最終產(chǎn)品價(jià)格的上漲似乎不可避免。業(yè)界關(guān)系人士表示，由于無(wú)法立即大幅增加存儲(chǔ)芯片供應(yīng)，這一漲價(jià)趨勢(shì)預(yù)計(jì)將持續(xù)一段時(shí)間。