在全球人工智能（AI）競(jìng)賽白熱化的背景下，存儲(chǔ)巨頭三星電子祭出激進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，意圖在高帶寬內(nèi)存（HBM）這一關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)奪回主導(dǎo)權(quán)。根據(jù)韓媒《ETNews》報(bào)道，三星已決定在2026年底前，將其HBM的月產(chǎn)能大幅提升約50%，核心目標(biāo)直指其最大客戶——英偉達(dá)（NVIDIA）的訂單，尤其是為下一代產(chǎn)品“HBM4”的供應(yīng)鋪平道路。

據(jù)悉，三星電子計(jì)劃到2026年末，將HBM的月產(chǎn)能提升至25萬片晶圓（以12英寸晶圓計(jì)算）的水平。這一數(shù)字相較于目前約每月17萬片的產(chǎn)能，增幅高達(dá)約47%。業(yè)內(nèi)消息人士透露，三星已于本月（2025年12月）做出了“積極擴(kuò)大整體HBM產(chǎn)能”的最終決策，并計(jì)劃從2026年新年起啟動(dòng)全面投資。

為實(shí)現(xiàn)這一雄心勃勃的產(chǎn)能目標(biāo)，三星的投資將主要通過兩條路徑推進(jìn)：一是將現(xiàn)有的DRAM生產(chǎn)線轉(zhuǎn)換為HBM產(chǎn)線；二是在其平澤P4工廠擴(kuò)建新的專用生產(chǎn)線。半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)預(yù)計(jì)，相關(guān)的核心設(shè)備采購與安裝工作最早可能于2026年1月便開始啟動(dòng)。

鎖定英偉達(dá)HBM4訂單

此次大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)背后，是三星在HBM市場(chǎng)面臨的緊迫局面與重大機(jī)遇。盡管三星與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手SK海力士的HBM理論產(chǎn)能相近（均在月產(chǎn)16-17萬片左右），但在過去一段時(shí)間，由于在英偉達(dá)供應(yīng)鏈中遭遇驗(yàn)證或供應(yīng)難題，其實(shí)際產(chǎn)出和市場(chǎng)份額顯著落后于SK海力士。

然而，市場(chǎng)形勢(shì)在近期發(fā)生關(guān)鍵轉(zhuǎn)折。2025年10月，英偉達(dá)正式確認(rèn)將在其產(chǎn)品中采用三星的HBM4。HBM4是計(jì)劃于2026年下半年發(fā)布的英偉達(dá)下一代AI芯片“Rubin”的標(biāo)配內(nèi)存。有消息稱，三星的HBM4在Rubin的測(cè)試芯片中表現(xiàn)優(yōu)異，獲得了積極評(píng)價(jià)。

與此同時(shí)，全球AI投資熱潮持續(xù)推高對(duì)HBM的巨量需求，市場(chǎng)前景極為明朗。在此背景下，三星選擇提前且激進(jìn)地?cái)U(kuò)張產(chǎn)能，被業(yè)界解讀為旨在確保未來HBM4的供應(yīng)能力，從而在爭(zhēng)奪英偉達(dá)這一核心客戶訂單的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)。有行業(yè)關(guān)系人士明確指出：“三星電子的此次HBM投資，據(jù)我所知是集中在HBM4上。”

三星電子發(fā)言人回應(yīng)

對(duì)于三星自身的業(yè)務(wù)構(gòu)成而言，HBM的戰(zhàn)略地位也日益凸顯。在AI驅(qū)動(dòng)下，HBM作為高附加值產(chǎn)品，其增長(zhǎng)遠(yuǎn)快于傳統(tǒng)存儲(chǔ)產(chǎn)品。三星在其2025年第三季度財(cái)報(bào)說明中已明確將“專注于擴(kuò)大具有差異化性能的HBM4業(yè)務(wù)”作為應(yīng)對(duì)AI需求增長(zhǎng)的核心戰(zhàn)略之一。

對(duì)于三星的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，公司官方保持了其一貫的謹(jǐn)慎態(tài)度。一位三星電子發(fā)言人表示，公司“正在評(píng)估各種方案以應(yīng)對(duì)快速增長(zhǎng)的HBM需求”，但拒絕對(duì)具體計(jì)劃予以確認(rèn)。

隨著2026年產(chǎn)能的逐步釋放，全球AI算力的核心“糧倉”——HBM市場(chǎng)的供應(yīng)版圖，將迎來新一輪洗牌。