Omdia數(shù)據(jù)顯示，2026年三大DRAM原廠的晶圓總產(chǎn)出將達(dá)1800萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)約5%，但仍難以滿足市場(chǎng)的需求。

其中，三星電子今年的DRAM晶圓產(chǎn)量預(yù)計(jì)為793萬(wàn)片，較上年（759萬(wàn)片）增長(zhǎng)約5%，生產(chǎn)主要集中在平澤工廠，季度平均產(chǎn)量也將首次突破200萬(wàn)片。SK海力士的DRAM產(chǎn)量預(yù)計(jì)也將從去年的597萬(wàn)片增至今年的約648萬(wàn)片，增幅約為8%。由于SK海力士清州M15X工廠（已進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)建投資）的產(chǎn)量將從今年下半年開(kāi)始陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)其增幅將略高于三星電子。美光預(yù)計(jì)年產(chǎn)量約為360萬(wàn)片，與去年持平。

盡管三星電子、SK海力士和美光這三大DRAM廠商今年的產(chǎn)能將高于去年，但仍與市場(chǎng)需求存在巨大缺口。據(jù)KB證券的數(shù)據(jù)顯示，DRAM客戶需求的滿足率僅為60%左右，服務(wù)器DRAM的滿足率更是低于50%。換言之，供應(yīng)僅能滿足需求的一半。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在三星電子位于平澤園區(qū)的P4工廠投產(chǎn)之前，全球DRAM供應(yīng)短缺問(wèn)題難以緩解。即使P4工廠加快建設(shè)，三星電子內(nèi)部人士和外部人士都認(rèn)為，投產(chǎn)時(shí)間很可能要等到2027年以后。SK海力士也只有在龍仁半導(dǎo)體集群的運(yùn)營(yíng)全面展開(kāi)后，才能大幅提升產(chǎn)能。

市場(chǎng)研究公司TrendForce預(yù)計(jì)，今年第一季度DRAM合約價(jià)格將比上一季度上漲55%至60%。同期，受服務(wù)器需求激增的推動(dòng)，NAND閃存合約價(jià)格預(yù)計(jì)也將上漲33%至38%。

與此同時(shí)，DRAM 供應(yīng)商優(yōu)先發(fā)展先進(jìn)的工藝節(jié)點(diǎn)和新的生產(chǎn)設(shè)施，用于生產(chǎn)服務(wù)器和高帶寬內(nèi)存（HBM）產(chǎn)品，以滿足人工智能（AI）服務(wù)器日益增長(zhǎng)的需求，而PC和智能手機(jī)制造商等主要買(mǎi)家也面臨困境，以至于他們只能獲得所需內(nèi)存的一半左右。

由于筆記本電腦出貨量下降和配置降低，PC需求正在放緩，但隨著DRAM制造商削減對(duì)PC制造商和模塊廠商的供應(yīng)，預(yù)計(jì)PC DRAM價(jià)格將在今年上半年呈現(xiàn)大幅上漲趨勢(shì)。移動(dòng)DRAM也面臨持續(xù)短缺，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度合約價(jià)格將飆升。預(yù)計(jì)第一季度服務(wù)器DRAM價(jià)格將比上一季度上漲超過(guò)60%。（校對(duì)/趙月）